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周四(1月13日)，現(xiàn)貨黃金徘徊在1830美元下方，美元指數(shù)則刷新11月10日以來低點(diǎn)至94.710，延續(xù)隔夜重挫逾0.6%的勢頭。此前數(shù)據(jù)顯示美國通脹率升至近40年來高位，但并未比預(yù)期火熱，促使投資者削減美元多頭倉位。
美國12月通脹如期同比增長7%，創(chuàng)1982年6月以來新高。但由于此前美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)表明今年將加息并收縮資產(chǎn)負(fù)債表，升息預(yù)期在很大程度上已被市場消化，一些投資者縮減了對(duì)美元進(jìn)一步上漲的押注。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周二在國會(huì)的提名聽證會(huì)上承認(rèn)，目前為止通脹并未自行緩解。鮑威爾去年曾表示，他一直在密切注意多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，以判斷通脹是否會(huì)自行緩解。
貝萊德全球固定收益首席投資官Rick Rieder指出：“(12月通脹)報(bào)告延續(xù)了短期內(nèi)通脹數(shù)據(jù)維持在數(shù)十年高位的趨勢，我們預(yù)計(jì)在幾個(gè)月內(nèi)不會(huì)看到任何緩和。顯然，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)收到警告了。”
NatWest的市場策略師Jan Nevruzi說：“我并不認(rèn)為是CPI的任何分項(xiàng)數(shù)據(jù)讓市場松了一口氣。如果CPI增速是6.7%或7.3%，真的就會(huì)改變美聯(lián)儲(chǔ)未來幾個(gè)月或今年的政策軌跡嗎——我不這么認(rèn)為。”
Economic Outlook Group全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bernard Baumohl寫道，隨著整體通脹率高企，美聯(lián)儲(chǔ)面臨的挑戰(zhàn)將是避免過快收緊信貸和金融條件，因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)繼續(xù)重新開放，物價(jià)如何變化仍然充滿未知。“預(yù)計(jì)通脹鷹派會(huì)發(fā)出更大聲音，稱美聯(lián)儲(chǔ)今年需要加息四到五次�！�
白宮：控制物價(jià)還有更多工作要做
美國總統(tǒng)拜登周三承認(rèn)，物價(jià)漲幅還是太高，壓縮了家庭的預(yù)算。政府仍有更多的工作要做，即使他表明在減緩物價(jià)上漲速度方面取得了進(jìn)展。
白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任狄斯(Brian Deese)周三稍晚在回答有關(guān)通脹上升的問題時(shí)表示，供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)超出了人們的預(yù)期。美國政府計(jì)劃本月采取更多措施，努力進(jìn)一步緩解港口擁堵情況。他稱，大多數(shù)預(yù)測機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)價(jià)格升勢將在2022年放緩。
達(dá)特茅斯學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、前英國央行貨幣政策委員會(huì)(MPC)委員布蘭費(fèi)羅(David Blanchflower)說，看起來FOMC委員在利率問題上的鷹派言論像是被強(qiáng)行指派的任務(wù)。“他們不知道2022年將會(huì)發(fā)生什么。他們沒有預(yù)測模型，所以正確的做法是等待和觀察�！�
美聯(lián)儲(chǔ)公開市場部門的前高級(jí)交易員Joseph Wang指出，美聯(lián)儲(chǔ)最不想做的事情就是在市場上突然改變政策。他認(rèn)為，最近工資增長和通脹的強(qiáng)勁勢頭吸引了FOMC委員的注意，使他們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的穩(wěn)定物價(jià)和就業(yè)最大化雙重任務(wù)已接近完成。
澳洲聯(lián)邦銀行策略師Joe Capurso說：“美元不必因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備進(jìn)入緊縮周期而上漲。這不是一個(gè)美聯(lián)儲(chǔ)加息等于美元上漲的簡單等式。美元是一種反周期貨幣，會(huì)隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇而走低�！�
奧密克戎成為阻力
隨著通脹年率持續(xù)保持在2%的靈活目標(biāo)兩倍以上，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)暗示，自新冠大流行爆發(fā)以來的超寬松貨幣政策時(shí)代實(shí)際上已經(jīng)結(jié)束，盡管奧密克戎變種在美國和世界各地引發(fā)了一波創(chuàng)紀(jì)錄感染浪潮。
但周三公布的美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書指出，隨著2022年的臨近，快速傳播的新冠病毒奧密克戎變種也導(dǎo)致幾個(gè)方面的情況加劇。報(bào)告中44次提及奧密克戎變種，后者被認(rèn)為加劇了招聘和通脹方面的挑戰(zhàn)，
美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書顯示，去年晚些時(shí)候奧密克戎變種的出現(xiàn)顯然構(gòu)成了阻力。更廣泛地說，它嚴(yán)重影響了企業(yè)的日常運(yùn)營，因?yàn)樵絹碓蕉嗟墓と嘶疾�，或在與感染者接觸后不得不隔離。
美國聯(lián)邦疾病控制和預(yù)防中心(CDC)主任瓦倫斯基(Rochelle Walensky)周三表示，由快速傳播的奧密克戎變種驅(qū)動(dòng)的美國新冠病例預(yù)計(jì)將在未來幾周達(dá)到峰值。
自12月底以來，隨著奧密克戎超越德爾塔變種，成為美國新冠疫情的主要毒株，住院率一直在上升，盡管專家表示，數(shù)據(jù)可能會(huì)證明，較之之前的變種，奧密克戎的致命性降低。
美國經(jīng)濟(jì)增長繼續(xù)受到供應(yīng)鏈中斷和勞動(dòng)力短缺的制約，因此即便美聯(lián)儲(chǔ)加速收水成真，但鑒于奧密克戎毒株對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的不確定性，投資者短期內(nèi)買入黃金等貴金屬仍不失為上策。 |